Bitmex交易新手指南：3分钟玩转高杠杆合约？

Bitmex 速成交易

账户开设与安全

踏入 BitMEX 的加密货币衍生品交易世界，首要任务是创建一个安全可靠的账户。访问 BitMEX 官方网站，根据清晰的指引，提交您的有效电子邮件地址并创建一个复杂且独特的密码。 注册后，检查您的收件箱以获取激活链接，该链接将确认您的注册并允许您完全访问该平台。 强烈建议您使用包含大小写字母、数字和特殊字符的强密码，以最大限度地提高安全性并防止潜在的未经授权的访问尝试。

为了进一步增强您的账户安全性，强烈建议您立即启用双重验证 (2FA)。 双重验证增加了一个额外的安全层，要求您在登录时提供来自您移动设备的验证码，除了您的密码。 BitMEX 支持各种 2FA 方法，包括 Google Authenticator 和 Authy 等流行的身份验证器应用程序。 启用 2FA 后，即使有人获得了您的密码，他们也无法访问您的账户，因为他们还需要您的移动设备生成的唯一验证码。 这为您的资金和个人信息提供了显著增强的保护。

了解您的客户 (KYC) 合规性程序在 BitMEX 上并非强制性要求，这使得该平台对那些重视隐私和匿名性的交易者具有吸引力。 然而，重要的是要注意，在某些情况下，BitMEX 可能会要求您提供身份证明文件。 例如，如果您打算进行大额交易或您的账户被标记为可疑活动，BitMEX 可能会要求您完成 KYC 验证过程。 此过程可能涉及提交政府颁发的身份证明、护照或驾驶执照等文件，以及居住证明，如水电费账单或银行对账单。 虽然 KYC 对于所有用户来说并非必需，但建议您准备好提供这些文件，以防需要，以避免对您的账户或交易活动造成任何潜在的中断。

资金充值与提现

BitMEX平台目前仅支持比特币 (BTC) 作为充值和提现的唯一结算货币。这意味着所有交易盈亏、保证金计算、以及资金转移都以比特币进行。为了进行充值，请登录你的BitMEX账户，导航至“账户”或“资金”页面，你将在此找到一个唯一的比特币充值地址。这个地址是为你个人BitMEX账户生成的，请务必小心复制粘贴此地址。强烈建议使用二维码扫描方式，以避免手动输入错误。任何因地址错误导致的资金损失，BitMEX概不负责。请务必双重甚至三重检查充值地址的准确性。

比特币充值到账所需的时间取决于比特币区块链网络的拥堵程度。每笔交易需要经过矿工的验证和确认，确认次数越多，交易越安全。BitMEX通常要求至少几个区块的确认（通常为3-6个区块确认），才能将充值计入你的账户。区块确认数量可以在BitMEX的帮助中心或常见问题解答中找到。同样，提现也通过“账户”或“资金”页面进行。你需要仔细输入提现地址以及希望提现的比特币数量。在提现之前，请确保提现地址是有效的比特币地址，并且属于你本人所有或你被授权使用的地址。BitMEX会对每笔提现收取少量手续费，这部分费用用于支付比特币网络的交易费用，具体费用金额会在提现确认页面清晰显示。手续费会根据当前比特币网络的拥堵情况动态调整。

请特别注意，BitMEX实施每日提现时间窗口的限制。这意味着用户只能在特定的时间段内提交提现请求。错过当天的提现时间窗口，你的提现请求将被延迟到下一个提现周期处理。建议提前在BitMEX官方网站或账户信息中查询当日的提现时间段，并提前规划好提现时间，以确保资金能够及时到位，避免影响你的交易策略或其他资金安排。还需要注意BitMEX可能根据安全策略对大额提现进行人工审核，这可能会延长提现的处理时间。

交易界面详解

Bitmex 的交易界面功能强大且专业，虽然初看可能较为复杂，但掌握其基本元素后，便可轻松驾驭并进行高效的数字货币衍生品交易。

• 图表区域: 这是交易者进行技术分析的重要工具。它显示所选合约的价格走势图，可以选择不同的时间周期，从分钟级别到月级别，以适应不同的交易策略和时间框架。该区域还支持添加各种技术指标，如移动平均线（MA）、相对强弱指数（RSI）、布林带（Bollinger Bands）、MACD 等，帮助交易者识别趋势、支撑位和阻力位，并做出更明智的交易决策。还可以进行自定义设置，例如调整图表类型（K线图、折线图等）和颜色方案。
• 订单簿: 订单簿是市场深度的直观展示。它实时显示当前市场上的买单（Bid）和卖单（Ask）价格及对应的数量。买单代表买家愿意购买的价格和数量，卖单代表卖家愿意出售的价格和数量。订单簿的深度反映了市场的流动性，订单簿越厚，流动性越好，大额交易对价格的影响越小。交易者可以通过观察订单簿的价格分布和挂单量来判断市场的买卖力量对比，预测价格的短期走势。
• 交易面板: 交易面板是下单的核心区域，允许用户根据市场情况和交易策略快速便捷地下单。可以选择不同的订单类型，包括市价单、限价单、止损单、止损限价单、冰山订单等。市价单会以当前市场最优价格立即成交，限价单则允许用户指定价格进行挂单，止损单用于在价格达到特定水平时自动平仓以控制风险。交易面板还允许用户选择杠杆倍数，Bitmex 提供高达 100 倍的杠杆，允许交易者以较小的本金控制更大的仓位，但同时也放大了潜在的盈利和亏损。
• 仓位区域: 仓位区域提供当前持有的仓位的全面信息。它显示合约类型、持仓数量、开仓价格、当前价格、盈亏情况、保证金比例以及止盈止损设置等关键信息。交易者可以随时监控仓位的表现，及时调整止盈止损价格，并根据市场变化决定是否加仓或减仓。该区域对于风险管理至关重要，可以帮助交易者控制风险，保护利润。
• 订单历史: 订单历史记录了所有已成交和未成交的订单。已成交订单显示成交价格、成交数量和成交时间，未成交订单显示挂单价格、挂单数量和订单状态。通过查看订单历史，交易者可以回顾自己的交易行为，分析交易策略的有效性，并从中吸取经验教训，不断改进交易技巧。
• 账户信息: 账户信息区域显示账户的总体情况，包括账户余额、可用保证金、已用保证金、未实现盈亏、已实现盈亏以及风险限额等重要数据。可用保证金是指可以用于开仓的资金，已用保证金是指当前仓位占用的保证金。风险限额是指账户可以承受的最大风险敞口。交易者应密切关注账户信息，确保账户的风险水平在可控范围内，避免因保证金不足而导致强制平仓。

合约类型与杠杆

BitMEX 交易平台提供多样化的合约类型，以满足不同交易者的需求。其中，最受欢迎的莫过于永续合约（Perpetual Contract）。永续合约是一种特殊的衍生品，它与传统的期货合约不同，没有固定的到期日，允许交易者无限期地持有仓位，只要满足平台的保证金要求即可。BitMEX 还提供传统的季度合约，这些合约具有预先设定的到期日，交易者需要在到期日前平仓或进行交割。季度合约通常用于对冲风险或进行更长期的投资。

杠杆是 BitMEX 平台的核心功能和显著特色，它允许交易者使用相对较少的资金来控制更大价值的头寸，从而放大潜在的盈利机会。BitMEX 平台提供高达 100 倍的杠杆选项，这意味着交易者只需投入仓位价值的百分之一作为保证金即可进行交易。然而，需要注意的是，杠杆是一把双刃剑。在放大盈利的同时，它也会成倍地放大潜在的亏损。因此，在高杠杆交易中，风险管理至关重要，交易者必须充分了解其运作机制并谨慎使用。

杠杆倍数与爆仓风险之间存在直接关联。杠杆倍数越高，意味着维持仓位所需的保证金比例越低，但同时，仓位能够承受的价格波动范围也越小。当市场价格朝着不利于交易者的方向变动，导致仓位的亏损超过其账户中的可用保证金时，就会触发爆仓。爆仓是指交易所强制平仓交易者的仓位，以防止亏损进一步扩大，甚至超过交易者的初始投资。为了有效地管理风险，避免不必要的爆仓，交易者应始终合理设置止损订单。止损订单是一种预先设定的指令，当市场价格达到预设的止损价位时，系统会自动平仓，从而限制潜在的亏损。

订单类型

Bitmex 等加密货币交易所提供多种订单类型，以满足不同交易策略和风险管理需求，主要包括：

• 限价单 (Limit Order): 允许交易者指定一个期望的价格下单。只有当市场价格达到或优于设定的限价时，买单会以等于或低于限价的价格成交，卖单则以等于或高于限价的价格成交。限价单确保了成交价格，但不保证一定能成交，因为市场价格可能不会达到设定的限价。
• 市价单 (Market Order): 指示交易所立即以当前市场上最佳可用的价格成交。市价单具有最高的成交优先级，确保订单能够快速成交，但成交价格可能不如预期，尤其是在市场波动剧烈或流动性不足的情况下。
• 止损单 (Stop Order): 是一种条件订单，只有当市场价格达到预先设定的触发价格 (止损价) 时，才会激活并转化为市价单或限价单 (取决于具体的交易所和订单设置)。止损单主要用于限制潜在亏损。例如，如果交易者持有某个加密货币的多头仓位，可以设置止损单，当价格下跌到一定程度时自动卖出，从而避免更大的损失。
• 止盈单 (Take Profit Order): 类似于止损单，也是一种条件订单。当市场价格达到预先设定的目标价格 (止盈价) 时，止盈单会被触发，自动执行买入或卖出操作，锁定利润。止盈单的目的是在市场向有利方向发展时，自动平仓并实现盈利目标。止盈单通常与止损单结合使用，构成完整的风险管理策略。

合理运用不同订单类型，对于有效地控制风险和提高交易效率至关重要。止损单能够限制潜在亏损，避免市场不利变动造成的巨大损失；止盈单则可以在市场达到预期目标时自动锁定利润。理解每种订单类型的特性，并根据自身的交易策略和风险承受能力灵活运用，是成为一名成功的加密货币交易者的关键。

风险管理

在 Bitmex 等加密货币衍生品交易所进行交易时，风险管理是至关重要的。由于杠杆交易的特性，潜在收益放大的同时，风险也随之显著增加。因此，制定并严格执行风险管理策略是保护您的资本的关键。以下是一些建议，帮助您在Bitmex交易中有效管理风险：

• 控制仓位大小： 不要将所有交易资金投入到单笔交易中。合理的仓位控制是风险管理的基础。建议每次交易仅使用总资金的一小部分，例如1%-5%。这样可以有效分散风险，避免因单笔交易的失误而遭受重大损失。同时，根据您的风险承受能力和交易策略，灵活调整每次交易的资金比例。
• 设置止损： 止损订单是保护资金的最有效工具之一。在开仓之前，务必设置合理的止损价位。止损价位的设定应该基于您的技术分析和风险承受能力。如果市场价格不利于您的交易方向，止损订单会自动平仓，从而限制您的潜在损失。 不同的交易策略需要不同的止损策略，例如固定金额止损、百分比止损、技术指标止损等。务必理解并选择适合您的止损方法，并严格执行，避免因市场波动造成爆仓或其他重大损失。
• 降低杠杆： 杠杆是双刃剑。虽然它可以放大收益，但同时也放大了风险。在Bitmex上，通常提供较高的杠杆倍数。为了降低爆仓风险，建议尽量使用较低的杠杆倍数。初学者尤其应该避免使用过高的杠杆。 随着经验的积累，您可以逐步调整杠杆倍数，但始终要记住，高杠杆意味着高风险。在选择杠杆倍数时，要充分考虑您的风险承受能力和市场波动性。
• 不要贪婪： 利润达到预期目标后，及时止盈。市场行情瞬息万变，不要贪图更多利润。设立明确的盈利目标，并严格执行止盈策略。 过度的贪婪可能会导致原本到手的利润付诸东流，甚至导致亏损。 根据您的交易策略和市场情况，设定合理的止盈目标，并在达到目标时果断平仓。
• 保持冷静： 市场波动剧烈时，保持冷静，不要盲目跟风。恐慌和贪婪是交易中最大的敌人。当市场出现剧烈波动时，很容易受到情绪的影响，做出错误的决策。 保持冷静的头脑，客观分析市场情况，并严格按照您的交易策略执行。不要被市场情绪所左右，避免盲目跟风。
• 了解合约细则： 仔细阅读 Bitmex 的合约条款，了解合约的结算方式、手续费、风险提示等。 Bitmex 提供了多种不同的合约类型，每种合约都有其特定的条款和细则。 在进行交易之前，务必仔细阅读并理解您所交易的合约的各项条款，包括结算方式、手续费、风险提示等。 了解这些细节可以帮助您更好地管理风险，避免不必要的损失。例如，了解永续合约的资金费率机制，可以帮助您更好地判断市场趋势，并避免因资金费率而导致的意外损失。 还需要了解 Bitmex 的风险管理机制，例如自动减仓机制，以便在极端市场情况下做好应对准备。

交易策略

加密货币交易的本质在于风险与收益的权衡。不存在任何一种能够保证绝对盈利的交易策略。成功的交易依赖于对市场动态的深刻理解、对自身风险承受能力的清晰认知，以及根据个人交易经验量身定制的策略。策略的选择应与您的投资目标、时间框架以及对加密资产的独特见解相符。

以下是一些加密货币领域常见的、但并非详尽的交易策略，每种策略都具有其特定的适用性和风险特征：

• 趋势跟踪 (Trend Following): 趋势跟踪策略的核心在于识别市场中正在形成的长期或中期趋势，并积极参与其中。交易者会分析价格图表、交易量数据和各种技术指标，以确定上升趋势或下降趋势。一旦确认趋势，交易者便会建立与趋势方向一致的头寸，并在趋势持续期间持有这些头寸。止损单通常用于限制潜在损失，而追踪止损则可以帮助锁定利润。这种策略的挑战在于区分真实的趋势和短暂的市场波动，以及在趋势反转时及时退出。
• 区间交易 (Range Trading): 区间交易策略适用于在相对稳定的价格区间内波动的市场。交易者会识别支撑位和阻力位，这些价位分别代表价格可能下跌的底部和可能上涨的顶部。在价格接近支撑位时买入，然后在价格接近阻力位时卖出，目标是从价格在区间内的波动中获利。这种策略需要精确地识别支撑位和阻力位，并设置止损单以防止价格突破区间。风险在于价格可能突破区间，导致交易者遭受损失。
• 突破交易 (Breakout Trading): 突破交易策略专注于在价格突破关键阻力位或跌破关键支撑位时进行交易。交易者认为，当价格突破这些重要水平时，通常会伴随着强烈的市场情绪和显著的价格变动。在价格突破阻力位时买入，预期价格将继续上涨；在价格跌破支撑位时卖出，预期价格将继续下跌。确认突破的有效性至关重要，可以通过成交量、技术指标和市场新闻来辅助判断。虚假突破是这种策略的主要风险，因此需要设置止损单来限制潜在损失。
• 套利交易 (Arbitrage Trading): 套利交易策略旨在利用不同交易所或不同合约之间存在的暂时性价格差异来获利。由于市场信息不对称、交易费用或流动性差异等原因，同一加密资产在不同平台上可能存在轻微的价格差异。套利交易者会同时在价格较低的交易所买入，并在价格较高的交易所卖出，从而无风险地获取利润。这种策略需要快速的交易执行速度、对多个交易所的访问权限以及对交易费用的精确计算。随着市场效率的提高，套利机会变得越来越短暂和稀少。

无论您选择哪种交易策略，都必须制定明确的交易计划并严格执行。交易计划应包括入场和出场规则、仓位大小、风险管理策略以及对市场变化的应对措施。同时，持续学习和适应市场变化至关重要。加密货币市场瞬息万变，需要不断更新您的知识、调整您的策略，并保持冷静和理性的心态。风险管理是成功交易的关键组成部分，务必设置止损单，并避免过度杠杆，以保护您的资金免受重大损失。

交易心态

在加密货币交易领域，尤其是在Bitmex等高杠杆平台上，交易心态的重要性往往被低估。它不仅是技术分析和市场洞察的补充，更是决定交易成败的关键因素。一个成熟的交易者必须具备应对市场波动的心理素质和行为模式。以下是一些更为详细的建议，旨在帮助您建立并保持良好的交易心态：

• 接受亏损: 亏损是交易中不可避免的一部分，甚至是学习过程中的宝贵经验。认识到这一点，可以有效降低因亏损带来的负面情绪。更重要的是，要学会分析亏损的原因，并从中吸取教训，避免重蹈覆辙。建立一套完善的风险管理体系，设置止损点，将单次亏损控制在可承受范围内，是接受亏损的有效策略。
• 保持耐心: 交易并非快速致富的途径，而是一项需要长期投入时间和精力才能掌握的技能。市场机会并非每天都有，过度频繁的交易往往会导致决策失误。耐心等待符合自身交易策略的机会出现，才能提高交易的成功率。同时，持仓期间也要保持耐心，不要因为短期的价格波动而轻易改变交易计划。
• 不要过度交易: 频繁交易不仅会增加交易成本（手续费、滑点等），还会导致情绪波动，影响判断力。交易应该基于充分的分析和合理的策略，而不是出于冲动或贪婪。设定每日或每周的交易次数上限，并严格遵守，可以有效避免过度交易。
• 保持客观: 市场分析和交易决策应该基于客观数据和逻辑推理，而不是个人情绪或主观臆断。恐惧、贪婪、愤怒等情绪都会影响交易判断，导致错误决策。建立交易日志，记录每次交易的原因、过程和结果，可以帮助您分析自己的交易行为，识别情绪化交易的模式，并加以改进。
• 不断学习: 加密货币市场变化迅速，新的技术、新的项目、新的监管政策层出不穷。只有不断学习新的知识，才能适应市场的变化，保持竞争优势。学习的内容不仅包括技术分析、基本面分析等交易知识，还应该包括风险管理、心理学等相关领域的知识。阅读行业报告、参加线上课程、与其他交易者交流等都是有效的学习方式。

Bitmex以及其他加密货币衍生品交易平台是一个高风险、高回报的领域。在这个市场中，技术知识、风险管理和交易心态同样重要。只有掌握扎实的技术知识，制定完善的风险管理策略，并培养良好的交易心态，才能在这个充满挑战的市场中获得长期的成功。在进行高杠杆交易时，务必谨慎评估自身的风险承受能力，并严格遵守交易规则。